Как мы писали выше, целевой показатель инфляции в США — 2% в год. Однако в 2021 году она превысила 7% — это худший результат с 1982 года. А во многих секторах, например, в транспортном, она поднялась выше 20–30%. Ранее мы подробно рассказали, от чего зависит инфляция и как она влияет на крипторынок.
- Если в какой-то момент клиенты захотят получить свои депозиты на руки, а у банка не найдется для этого средств, то мы можем стать свидетелями очередного банковского кризиса в экономике.
- Как мы уже отметили выше, показатель процентной или учетной ставки присутствует не только у ФРС США, но и у других Центробанков мира которые принимают активное участие в формировании монетарной политики страны.
- В ответ на это банкиры ужесточают кредитно-денежную политику — то есть, повышают ставку кредитования.
- В 2020 году эксперты управляющей фондами компании VanEck Global зафиксировали рекордную корреляцию биткоина с золотом.
- Необходимо иметь в виду, что ипотечное кредитование при росте ставки уже снижается, а объемы потребительского кредитования пока растут за счет высокой инфляции», — пояснил Денисламов.
Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функцию центрального банка страны, 26 июля 2023 года, как и ожидалось, повысила ключевую ставку на 25 базовых пунктов — до 5,25–5,5%. Объясняем, что такое ставка ФРС, как она меняется и на что влияет. Ставка ФРС США – это ключевая процентная ставка, определяющая иис сбербанк отзывы что говорят инвесторы стоимость внутренних займов для американских коммерческих банков. Если уровень резервов опускается ниже установленной нормы, банк должен увеличить резервы, чтобы соответствовать требованиям регулятора (ФРС). Банк может занять необходимый объём у другого банка, если тот имеет избыточные резервы.
Однако выданный американским Центробанком кредит необходимо вернуть на следующий же день. Более того, ФРС США не приветствует подобное поведение банков, и если оно становится слишком частым, требования к банковским отзывы о рынке форекс резервам могут быть ужесточены. Ежедневно банки осуществляют огромное количество операций, и каждый банк заинтересован в увеличении объема своих операций для большей выгоды (на комиссионных и т.п.).
ПАО Банк «ФК Открытие»
Гораздо сильнее, чем от ставки ФРС, криптосфера зависит от настроения криптопользователей, спроса на цифровые активы и увеличения вариантов их использования. Нынешняя ставка в 0.5% – это верхняя граница диапазона, сама ставка зависит от ситуации и варьируется от 0.25% до 0.5%. Ставка ФРС США, про изменение которой обычно говорят в СМИ, также известна как ставка по федеральным фондам (federal funds rate). Это процентная ставка, по которой американские банки предоставляют друг другу краткосрочные, как правило, однодневные кредиты. Средневзвешенное всех таких сделок — это эффективная ставка по федеральным фондам.
И наоборот — при росте процентной ставки ранее выпущенные облигации теряют в цене, так как новые приносят уже большую доходность, поскольку вырос и процент по выплатам по ним. В условиях гарантированного роста ключевой ставки ФРС главный фактор, который скажется на крипторынке, — это темпы этого роста. Резкое повышение ставки, например, сразу на 0.5 процентных пункта станет причиной высокой волатильности.
- Итак, вопреки распространенному мнению, ФРС не принадлежит федеральному правительству.
- Возможно и внеочередное изменение Federal Funds Rate, но для такого сценария нужны экстраординарные события в экономике.
- Этот уровень определяется объёмом активов и пассивов депозитарного учреждения либо устанавливается самой ФРС, но обычно составляет 10 %[5] от общего объёма денег на расчётных счетах и срочных вкладах.
- Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функцию центрального банка страны, 26 июля 2023 года, как и ожидалось, повысила ключевую ставку на 25 базовых пунктов — до 5,25–5,5%.
- Рост процентной ставки ФРС прежде всего сказывается на готовности инвесторов к риску, в том числе к вложениям в криптовалюты.
Давайте поговорим о процентных ставках ФРС или Федеральной резервной системы, о принципах ее монетарной политики и о том, как они влияют на ситуацию на валютном рынке на примере банковской системы в США. Цель ФРС США — максимальная занятость и ограничение инфляции на уровне 2%. По сути, решение центральных банков по ключевой ставке — это поиск баланса между контролем инфляции и поддержанием экономического роста.
Облигации
Рост учетной ставки может отрицательно сказаться на экономическом положении государств Евросоюза, это может вызвать увеличение изменчивости и непредсказуемости рынка. Обращая внимание на инвесторов, большинство специалистов полагают, что ФРС заблаговременно предупредила их о своих намерениях, и трейдеры наверняка уже приняли во внимание будущий рост в стратегиях. Но часть специалистов уверена, что волатильность от подобных серьезных корректировок в монетарной политике все же будет, учитывая, что семь лет показатель был нулевым. В большинстве случаев банки кредитуются друг у друга, но если у банков нет возможности помочь своему «коллеге», последний обращается в ФРС. Этот кредит по законодательству надо возвратить на следующий день. Если они к тому же учащаются, ФРС имеет право ужесточить требования к обязательным резервам.
Последствия изменения процентной ставки
Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «федеральными резервными банками». Почему с учётом того, что Россия очень плотно начала взаимодействовать с востоком, доллар продолжает свой рост в бешеном темпе! В целом эксперты сходятся в том, что июльские заявления регулятора были умеренно позитивными и он не хочет лишний раз пугать рынки. Но изменения ставки влияют на экономику не мгновенно, это может занять месяцы. Целевое значение ставки, установленное ФРС, достигается с помощью операций на открытом рынке.
На этом фоне неудивительно, что фондовые рынки, а за ними и криптовалюты, отреагируют краткосрочным снижением. Многие эксперты прогнозируют, что инвесторы, которые ранее предпочитали классические активы (облигации, акции), начнут охотнее изучать высокорискованные инструменты. Но есть и противоположный взгляд, который гласит, что инвесторы, наоборот, будут опасаться нестабильных активов и вкладывать в золото. Это, в свою очередь, означает обострение проблем с кредитами, взятыми в период пандемии, когда референтная ставка нацбанков упала практически до нуля.
Учетная ставка ФРС США
Для фондового рынка повышение FFR – это, в целом, медвежий фактор, для облигаций – бычий. Из-за этого дальнейшее регулирование FFR за счет раздувания резервов стало невозможным. Даже если бы регулятор увеличил их на триллионы долларов, то влияние на ставку по федеральным фондам было бы сравнительно небольшим. Выше схематически описывался принцип работы регулятора с целью повлиять на FFR.
Для чего нужна процентная ставка
Вместе с тем, ФОМС не только устанавливает текущий уровень процентной ставки, но и публикует прогнозы и ожидания, которые могут подтолкнуть доллар в противоположную сторону. Мы увидим рост процента по ссудам в США, сокращение денежного предложения, падение цен облигаций и других долговых обязательств. Как следствие, относительное сжатие кредитов, давление на https://maximarkets.tv/ цены и ослабление инфляции при небольшом подмораживании экономического роста и процесса создания новых рабочих мест. Чем дешевле кредиты, тем больше бизнес может произвести, а люди — купить. Но слишком дешевые кредиты постепенно обесценивают деньги, и это приводит к росту инфляции. Повышение ставки запустит цикл событий, который в долгосроке укрепит доллар.
В ситуациях, когда объем резервов недостаточен банки кредитуют друг друга. Конкретный процент может незначительно отличаться от federal funds rate, но в целом колеблется у этого целевого уровня. Суть такого шага, как повышение процентной ставки ФРС, состоит в том, чтобы обойти возникновение рыночных «пузырей», которые вызваны очень мягкой денежно-кредитной политикой ФРС, проводившейся длительное время. Центральный банк РФ не сможет избежать негативных влияний от укрепления американской валюты и роста учетной ставки. Данный факт повлечет проблемы с наращиванием международных резервов, уменьшившиеся до 365 млрд $ с суммы свыше 500 млрд $. «Акции банков, впрочем, зависят в своей динамике не только от ставки, но и от торговой активности, спроса на кредиты и других факторов.
Обычно ожидание данного события, и само событие всегда отражается в котировках форекс валют и других рыночных инструментов. Воздействие на рыночные инструменты тем больше, чем сильнее ожидания на изменение ставки и величину этого изменения. Целевой уровень учетной ставки ФРС не может быть точно определен, и приобретает значение в результате торгов на открытом рынке.